A Confederação Nacional das Instituições Financeiras (Fin) divulgou nesta segunda-feira (19) o estudo Fin Regional 2026, que analisa a expansão dos serviços financeiros nas diferentes regiões brasileiras.
O levantamento aponta que o crescimento do crédito, do Pix e do acesso ao sistema bancário foi mais intenso nas localidades que apresentavam os menores níveis de acesso, contribuindo para reduzir as desigualdades regionais.
O relatório reúne indicadores de bancarização, atividade financeira, operações de crédito, pagamentos instantâneos e mercado de capitais. Os resultados mostram uma aproximação entre os estados nos últimos anos, embora diferenças significativas ainda persistam, principalmente na distribuição do crédito.
Entre 2024 e 2025, o volume de crédito por habitante, descontada a inflação, cresceu em média 7% nos estados que tinham menos de R$ 20 mil em operações por pessoa. Nas demais unidades da federação, o avanço médio foi de 4%.
Apesar do crescimento mais acelerado nas localidades com menor acesso, o volume de crédito por habitante permanece, em geral, mais elevado nos estados do Sul, Sudeste e Centro-Oeste.
Vinícius Botelho, gerente de Assuntos Econômicos da Fin e autor do relatório, destaca que a expansão dos serviços financeiros contribuiu para diminuir as diferenças entre as regiões brasileiras.
"O Brasil passou por um amplo processo de inclusão financeira, mas esse avanço não ocorreu no mesmo ritmo em todos os lugares. O estudo mostra que os serviços financeiros cresceram mais nas localidades onde o acesso era menor, contribuindo para diminuir as diferenças entre as regiões do país."
O levantamento também identificou avanços na bancarização da população. Entre 2020 e 2024, o número de pessoas com relacionamento ativo com instituições financeiras cresceu 20,8% no Norte e 13,3% no Nordeste, os maiores percentuais entre as cinco regiões brasileiras.
Em 2024, todas as regiões já registravam pelo menos 94% da população adulta bancarizada.
Crédito às pessoas físicas lidera expansão
O estudo da Fin mostra que o crédito destinado às pessoas físicas foi o principal responsável pelo crescimento das operações de crédito entre 2024 e 2025.
Na média simples das 27 unidades da federação, o volume real de crédito por habitante aumentou 5,6%. Desse crescimento, 4,3 pontos percentuais vieram das operações com pessoas físicas, enquanto o crédito destinado às empresas contribuiu com 1,3 ponto percentual.
Os financiamentos foram o principal componente da expansão do crédito às pessoas físicas em 21 estados. Dentro dessa categoria, o financiamento imobiliário teve a maior contribuição em 18 unidades da federação.
O crédito às pessoas físicas cresceu em todos os estados no período. Já as operações com empresas apresentaram resultados distintos entre as regiões, com variações de uma queda de 8% a uma alta de 19%.
Botelho explica que as diferenças no desempenho do crédito empresarial estão relacionadas, entre outros fatores, às características econômicas de cada estado.
"O crescimento do crédito às pessoas físicas foi disseminado por todo o país. Já o crédito às empresas apresentou diferenças maiores entre os estados, refletindo também as características das atividades econômicas de cada localidade."
O levantamento também analisou a participação do setor financeiro nas economias regionais. Entre 2022 e 2023, último período com dados disponíveis do Produto Interno Bruto (PIB) regional, a atividade financeira cresceu acima da economia local em 21 das 27 unidades da federação.
O principal destaque foi a região Norte, onde as atividades financeiras, de seguros e serviços relacionados registraram crescimento de 12,2%, diante de uma expansão de 2,9% da economia regional.
Pix registra crescimento em todos os estados
Outro destaque do estudo é a expansão do Pix, sistema de pagamentos instantâneos lançado pelo Banco Central em novembro de 2020.
Entre 2024 e 2025, o número de transações recebidas por pessoas físicas por habitante aumentou pelo menos 12% em todas as unidades da federação.
Segundo o relatório, desde a criação da ferramenta, o crescimento das operações foi maior nos estados que apresentavam menor volume de crédito em relação ao PIB em 2020.
Para a Fin, os resultados indicam que o Pix também está associado à redução das diferenças regionais no acesso aos serviços financeiros.
O estudo cita ainda pesquisas acadêmicas que relacionam a expansão dos pagamentos instantâneos à redução da desigualdade salarial, ao aumento dos depósitos bancários, à maior proteção financeira de famílias atingidas por desastres naturais e ao estímulo ao empreendedorismo.
Mercado de capitais avança em todas as regiões
A expansão dos serviços financeiros também foi observada no mercado de capitais. Entre 2023 e 2025, as emissões de debêntures e notas comerciais, títulos utilizados por empresas para captar recursos, cresceram em todas as regiões brasileiras, mesmo após o desconto da inflação.
Os maiores avanços foram registrados no Norte e no Sul, onde o volume emitido por empresas aumentou a taxas reais anualizadas de 52,3% e 50%, respectivamente.
No Sudeste, o crescimento anualizado foi de 38%, seguido pelo Centro-Oeste, com 22,4%, e pelo Nordeste, com 19,5%.
Para identificar a distribuição regional das emissões, a Fin considerou o estado em que está registrada a matriz de cada empresa emissora. Dessa forma, os dados não indicam necessariamente onde os recursos captados foram aplicados.
O relatório aponta que a expansão do mercado de capitais, assim como a do crédito e do Pix, ocorreu em todo o território nacional, com crescimento expressivo também em regiões que apresentavam menor acesso a esses serviços no início da década.